Steed benutzt Dr. Keel ohne dessen Wissen, um die Formel für ein revolutionäres Medikament zu befördern. Diese Formel ist in Keels Einladung für die Konferenz in Genf versteckt. Unglücklicherweise gibt Keel die Einladung im Flugzeug, das ihn in die Schweiz bringt, an eine junge Frau weiter. Vor Ort wird Dr. Keel wegen des Mordes an einem Gangster, der die Formel stehlen sollte, verhaftet. Steed schließt sich ihm an, entlastet seinen Freund und erklärt ihm die Wahrheit. Gemeinsam müssen sie all ihre Energie aufwenden, um die junge Frau und die Wunderformel zu finden.