Skeletor a réussi à trouver le légendaire "Diamant qui fait disparaître", un bijou mystique qui fait disparaître n'importe quoi dans une autre dimension. Appelant ses guerriers de l'univers, Skeletor projette d'utiliser la gemme magique pour se débarrasser de Musclor une fois pour toutes. Ses premières victimes sont le roi Randor, la reine Marlena, le maître d'armes, ainsi que la sorcière de Grayskull, et il appartient à Musclor de détruire le bijou, libérant ses amis de la dimension lointaine dans laquelle ils sont piégés...