Skeletor et le Monstre volent les œufs d'un dragon et les transportent dans la cour du palais royal. Avec leur stimulateur de croissance spécial, les dragons éclosent et grandissent bientôt. Ils attaquent le palais et pendant que les guerriers héroïques essayent de faire face aux dragons toujours plus puissants, Skeletor et ses acolytes s'emparent du château d'ombres...