La Happy-Go-Lucky Toys viene rilevata da una grande industria, tra le altre cose anche produttrice di sigarette. Quando i nuovi dirigenti licenziano il loro capo, Peter viene fatto presidente della compagnia, per la quale fa così un buon lavoro nel supportare l'industria del tabacco che viene mandato a Washington DC per fare un discorso sui benefici del fumo, fino a quando condanna l'industria a una multa di cento milioni di dollari.